Cuma günü Citi, sıhhi tesisat ve boya işleriyle tanınan Masco Corporation’ı (NYSE: MAS) takip etmeye başladı ve hisse senedine Nötr notu vererek 70,00$’lık bir fiyat hedefi belirledi. Firma, Masco’nun güçlü pazar varlığını ve Home Depot gibi perakendecilerle ortaklıklar yoluyla büyüme potansiyelinin yanı sıra yatırılan sermaye getirisi (ROIC) ve sermaye tahsisi konusundaki sağlam geçmiş performansını takdir etti.
Kapsamın başlatılması, 2024’teki modelleme ve onarım (Ar-Ge) talep görünümüne ilişkin temkinli bir görünümü de beraberinde getiriyor. Citi’nin 2024 mali yılı için Masco’ya ilişkin tahminleri, hafif bir artış öngören görüş birliğinin aksine, satışların yıldan yıla büyük ölçüde değişmeden kalmasını içeriyor. Tüketici satın alma gücündeki zorluklar karşısında hacim büyümesi ve sınırlı fiyatlandırma gücü konusunda endişeler mevcut.
Masco’nun değerlemesi Citi tarafından adil olarak tanımlanırken, hisse senedi beş yıllık ortalama 10,7 kata kıyasla on iki aylık (NTM) FAVÖK’ün ardından 12,2 kat işlem görüyor. Raporda 2023 dördüncü çeyrek kâr raporunun Masco için önemli olacağı belirtilirken, 2024 mali yılı için resmi rehberlik sağlaması ve özellikle Sıhhi Tesisat ve Dekoratif Mimarlık segmentleri için uzun vadeli marj hedeflerine ilişkin güncellemeler sunması bekleniyor.
Citi’nin tarafsız konumu, Masco için potansiyel riskler ve ödüller arasındaki dengeyi yansıtıyor ve 70 $’lık fiyat hedefi, hedeflenen NTM FAVÖK’ün 12,5 katına dayanıyor. Firmanın duruşu, hem şirketin güçlü yönlerini hem de performansını etkileyebilecek daha geniş ekonomik faktörleri dikkate alan temkinli bir yaklaşıma işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi, Masco Corporation’ı (NYSE: MAS) tarafsız bir duruşla ve 70$ fiyat hedefiyle incelemeye başlarken, InvestingPro’dan gelen ek görüşlere dikkat çekmekte yarar var. Sıhhi tesisat ve boya alanında değerli bir oyuncu olan Masco, %99,22’lik zirvenin hemen altında, 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 67,29 dolardan işlem görüyor. Bu, yatırımcının güvenini ve sağlam piyasa varlığını yansıtan %28,96’lık toplam fiyat getirisi ile şirketin son üç aydaki güçlü performansıyla uyumludur.
Finansal sağlık ve performans açısından Masco, dengeli bir temettü büyümesi geçmişiyle dayanıklılık gösterdi; temettülerini art arda 10 yıl boyunca artırdı ve temettü ödemelerini 53 yıl boyunca sürdürdü. Bu, mevcut %1,65’lik temettü getirisi ile birleştiğinde, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Üstelik Masco’nun likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor; bu da sağlam bir likidite pozisyonunun göstergesi ve InvestingPro’nun Citi’nin şirkete güçlü sermaye tahsisini kabul etmesiyle uyumlu bir ipucu.
Ancak zorluklar göz ardı edilmemelidir. Analistler bu yıl satışlarda bir düşüş beklerken, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %8,78’lik bir düşüş gösteriyor. Bu, Citi’nin 2024 yenileme ve onarım talebi görünümüne ilişkin ihtiyatlı görüşü ve hacim büyümesi ve fiyatlandırma gücüne ilişkin endişelerle uyumludur.
Masco’nun potansiyelini daha derinlemesine incelemek ve ek InvestingPro İpuçları keşfetmek isteyen yatırımcılar için özel bir Yeni Yıl indirimi, InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirim sunuyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim. SFY241 Kupon kodunu kullanın. InvestingPro’da listelenen 11 ek ipucuyla aboneler, Masco’nun yatırım profili hakkında kapsamlı bir anlayışa sahip olabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
