CFRA Research Perşembe günü Adidas hakkındaki duruşunu revize ederek hisse senedinin notunu “Tut”tan “Sat”a düşürdü ve 12 aylık fiyat hedefini 165 Euro’dan 150 Euro’ya düşürdü. Bu hareket, spor giyim devinin döviz nedeniyle mali görünümüne ilişkin endişeleri yansıtıyor zorluklar ve rekabet baskıları.
Adidas, olumsuz döviz kuru hareketlerinden dolayı 2023 gelirlerinde 1 milyar Euro’luk düşüş yaşandığını ve bu düşüşün 2024’te de devam etmesinin beklendiğini bildirdi. Şirket, 2024 yılı için kur etkisinden arındırılmış gelirlerde orta tek haneli büyüme bekliyor ve 2024’te büyüme hedefliyor faaliyet kârı 500 milyon Euro.
CFRA Research bir notunda, “Yeezy lansmanının devam eden etkisi, negatif para birimi dönüşümü ve HOKA ve ON gibi yeni markaların ayakkabı ve hazır giyimde devam eden rekabeti nedeniyle hisselerde düşüş eğilimi görüyoruz” dedi.
Revize edilen 150 Euro’luk fiyat hedefi, CFRA Research’ün 2025 hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 27,3 katının ileri fiyat/kazanç (F/K) katına dayanmaktadır. Bu değerleme, Adidas’ın 10 yıllık ortalama ileriye dönük F/K çarpanı olan 32,6x’ten bir düşüşü temsil ediyor. Güçlü bir 2024 yılının ötesine bakan firma, 2024 EPS tahminini 3,50 Euro azaltarak 2,50 Euro’ya düşürdü ve 2025 EPS tahminini 5,50 Euro olarak belirledi.
Adidas ayrıca 2023 yılı için denetlenmemiş ön sonuçları da yayınladı ve gelirlerinde %5 düşüşle 21,4 milyar avroya geriledi. Aynı dönemde faaliyet kârı ise 2022’deki 669 milyon Euro’dan 268 milyon Euro’ya keskin bir düşüş gösterdi. Notun düşürülmesi ve revize edilen fiyat hedefi, analistin Adidas’ın yakın vadede karşılaşacağı mali zorluklara ilişkin görüşünü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA Research’ün Adidas’ın notunu düşürmesinin ardından InvestingPro’nun gerçek zamanlı ölçümleri, spor giyim şirketinin mali sağlığına ilişkin daha ayrıntılı bir tablo çiziyor. Adidas, 33,47 milyar dolarlık piyasa değeriyle Tekstil, Hazır Giyim ve Lüks Mallar sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak kabul ediliyor. Buna rağmen şirketin 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı negatif -233,73 olup, bu da şirketin şu anda kârsız olduğunu gösteriyor.
Analistler, CFRA Research’ün finansal zorluklara ilişkin değerlendirmesi doğrultusunda gelecek dönem kazançlarını aşağı yönlü revize etti. InvestingPro bilgileri ayrıca 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %-2,78’lik hafif bir gelir düşüşü gösteriyor. Ayrıca Adidas, 5,78 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin kendi performansına göre değerlemesi konusunda endişelere neden olabilir. net aktifler.
InvestingPro Tips, Adidas’ın orta düzeyde bir borçla çalışmasına rağmen net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini öne sürüyor. Ancak analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi, Adidas’ın performans metriklerini yakından takip eden yatırımcılar için bir geri dönüş sinyali olabilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgi ve ipuçları sunmaktadır. Şu anda InvestingPro aboneliklerde %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi yürütüyor. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10, SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 indirimden yararlanabilirsiniz. Platformda daha fazla ipucunun bulunmasıyla yatırımcılar, Adidas holdingleri ve diğer yatırım fırsatları hakkında daha bilinçli kararlar alabilecek.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
